Krüptoraha hinnad

Krüptoraha hinnad kujunevad sadade erinevate krüptoraha börside kaalutud keskmisest. Krüptoraha hinnad järgivad reeglina üksteist. Tehniline analüüs on aastakümnete vanune meetod turuliikumiste ennustamiseks ja see töötab ka krüptoraha hindade ennustamisel. Krüptoraha hinnad kümne- või sajakordistuvad tõenäoliselt järgnevatel aastatel.

Kuidas kujunevad krüptoraha hinnad?

Krüptoraha hinnad kujunevad sadade erinevate krüptoraha börside kaalutud keskmisest. Krüptoraha hinnad on loetletud erinevatel saitidel ja ühtset ning õiget hinnalehte pole olemas. Selles suhtes erinevad krüptorahad paljudest traditsioonilistest investeeringutest.

Hinnad erinevatel krüptoraha börsidel on üksteisele väga sarnased. Erinevused on peamiselt kümnendike protsendi piires. Kuidas on see võimalik? Kui ühel börsil tõuseb münt märgatvalt, hakkavad investorid sellel börsil krüptosid müüma, kasutades botte ja muid automatiseeritud tööriistu. Seejärel ostavad nad sama münti odavamalt teistelt börsidelt.

See on arbitraažiolukord ja arbitraažid kaovad efektiivsetelt turgudelt kiiresti. Seepärast on krüptoraha hinnad erinevatel börsidel suhteliselt väikese erinevusega.

Allpool olev pilt näitab Monero (XMR) hinda kindlal kuupäeval. Need on kümne kõige populaarsemat kauplemispaari dollarhinnad. Nagu näete, on hinnavahe väga väike.

Kes siis määrab krüptoraha hinnad? Kuidas näiteks kujuneb Monero hind erinevatel börsidel ja kauplemispaaridel?

Ühtegi “õiget” hinda pole olemas ühelegi krüptorahale. Hinnakogumise teenustes on kasutusel hinnad erinevatel börsidel. Need teenused kujundavad krüptoraha “globaalse hinna”, kasutades kõigi börside kaalutud keskmist. Kaalutud keskmine tähendab, et suurima kauplemismahuga börsidel on suurim kaal.

Erinevad hinnakogumise saidid kasutavad veidike erinevat kaalumist ja võivad omada erinevaid allikaid. Seetõttu näitab iga krüptoraha hinnaleht igal hetkel veidi erinevat hinda igale tokenile (mündile). Ülaltoodud hinnad kasutavad Coingecko vooge.

Bitcoin juhib krüptoraha hindu

Krüptoraha hinnad järgivad reeglina üksteist. Kogu turgu kontrollib suurim krüptoraha, Bitcoin. Mis seda põhjustab?

Esimene põhjus on ajalooline. Bitcoin on esimene ja vanim krüptoraha. Veel 2017. aastal loetlesid suured börsid nagu Coinbase ainult paari muud krüptoraha. Altcoinid on olnud tõsised investeeringud alates 2018. aastast. “Suur raha” voolab endiselt üsna suuresti Ethereumi ja teistesse altcoinidesse.

Teine oluline asi on likviidsus. Suurt raha ei saa investeerida väikestesse krüptorahadesse; see peab alustama suurimast tokenist. Bitcoin on nagu hiiglaslik ookeanilaev, mis pöörab aeglaselt. Kui selline koloss hakkab liikuma, ärkavad investorid. Kui Bitcoini hind liigub üles, hakkavad kõik krüptoraha hinnad liikuma samas suunas.

Vastupidine nähtus toimub siis, kui hinnad langevad. Kui investorite meelsus muutub, pannakse esimesena müüki kõige riskantsemad investeeringud. Väiksemate krüptorahade hinnad kukuvad esimesena ja likviidsus liigub samm-sammult turu tipu poole.

Siiski on viimased aastad õpetanud krüptoinvestoritele midagi uut. Kui keegi veel kujutas ette, et krüptorahad on ülejäänud maailmast eraldatud varaklass, siis enam mitte. Kui Bitcoin juhib krüptoturgu, siis Bitcoini juhib globaalne likviidsus.

Maailma suurimad keskpangad kontrollivad globaalset likviidsust. Nn lahtise raha poliitika lõpeb, kui need asutused karmistavad rahapoliitikat ja tõstavad intressimäärasid. Pärast seda väheneb riskivõtmine ja raha liigub riskantsetest investeeringutest (krüpto) turvalisematesse investeeringutesse.

Krüptoraha hinnad ja tehniline analüüs

Tehniline analüüs on aastakümnete vanune meetod turuliikumiste ennustamiseks ja see töötab ka krüptoraha hindade ennustamisel. Esmapilgul võib tunduda, et krüptoraha hinnad on liiga irratsionaalsed. Isegi suuremahulised krüptorahad võivad aastas mitu korda tõusta või langeda kümneid protsente päevas. Isegi 10-20 protsendiline tõus tunnis pole võimatu mõte.

Kas tehnilist analüüsi saab kasutada krüptoraha hindade suuna ennustamiseks? Või on selle tööriista rakendamine täiesti lootusetu?

Tehniline analüüs toimib krüptos hästi, kui mäletatakse teatud mängureegleid. Tehniline analüüs pole kunagi 100% õige. See pakub tõenäosusi teatud stsenaariumide jaoks. Paljud tugi- ja vastupanutasemed ning trendijooned töötavad krüptorahade puhul suurepäraselt.

Allpool olev graafik on hea näide 2022. aastast. Bitcoin on moodustanud tõusva kanali, millest kurss tihti alla murdub. Hind pöördus allapoole just kanali tipus pärast 200-päevase liikuva keskmise (lilla joon) kohtumist ja lõpuks murdis põhja, langedes aprilli tippudest üle 60 protsendi. Just nagu tehniline analüüs ka ennustas.

Mõnikord liigutavad nn musta luige sündmused hindu drastiliselt ja “murravad” tehnilise analüüsi. Head näited on 2022. aasta Celsiusi ja FTX kokkukukkumised. Selliseid sündmusi näeb ka aktsiaturul, kuid harvemini.

Krüptoturgu on palju lihtsam liigutada selle väikese suuruse tõttu. Seetõttu reageerivad krüptoraha hinnad teatud uudistele vägivaldsemalt kui aktsiad, mis võib panna paljusid kahtlema tehnilise analüüsi funktsionaalsuses.

Siiski ei tähenda see, et TA tavaliselt ei tööta hästi. See pakub häid näpunäiteid, kus üles- või allatrend võiks oodata pööret. Tehnilise analüüsi alused on kasulikud kõigile, isegi kui te ei ole aktiivne päevakaupleja.

Kui kõrgele võivad krüptoraha hinnad tõusta?

Krüptoraha hinnad kümne- või sajakordistuvad tõenäoliselt järgnevatel aastatel. Väikese turukapitalisatsiooniga krüptoraha võib selliseid liikumisi teha ühe aasta või isegi kuue kuuga. Aga kas selline tõus on võimalik ka suuremate krüptorahade puhul?

Kõige levinum viga on krüptoraha hinna jälgimine. See kõlab ebaloogiliselt, seega selgitame ideed lähemalt. Hindade potentsiaali hindamine turukapitalisatsiooni kaudu on lihtsam ja mõistlikum.

Vaatleme näidet, kus tokeni hind on 1 dollar ja turukapitalisatsioon 1 miljon dollarit. See tähendab, et ringluses on üks miljon münti. Kui hind tõuseks 10-kordseks, oleks selle turukapitalisatsioon 10 miljonit dollarit.

Kui näiteks mündi hind tõuseks 10. dollarilt -> 20. dollarile, suureneks selle turukapitalisatsioon jälle 10 miljoni dollari võrra. Ehk sama palju, kui see seda tegi, kui hind liikus 1. dollarilt -> 10. dollarile. Mida suuremaks turukapitalisatsioon tõuseb, seda rohkem raha on vaja hinna edasiseks liikumiseks.

Samuti jõuab turukapitalisatsioon mingil hetkel nii kõrgele, et realistliku kasvu piirid on saavutatud. Näiteks kui Dogecoini hind tõuseks praeguselt 0,1 dollarilt -> 5 dollarile, oleks selle turukapitalisatsioon kaks korda suurem kui Bitcoinil. Seda ei juhtu kunagi.

Krüptoraha hindu ja nende kasvupotentsiaali saab analüüsida vaadates krüptosid varaklassina. Näiteks kulla turukapitalisatsioon on umbes 12 000 miljardit dollarit ja krüptorahadel praegu üks miljard.

On üsna realistlik, et krüptorahad oleksid kulla suurune varaklass. See tähendaks kogu turu 12-kordset suurenemist. Krüptoraha hinnad tõuseksid siis praeguselt tasemelt 12x. Muidugi mõned rohkem, mõned vähem, aga keskmiselt.

Pidage meeles, et keskenduge  vähem ühikhinnale ja rohkem turukapitalisatsioonile. Nii saate palju parema ülevaate mündi realistlikust potentsiaalist.

Kas olete huvitatud krüptoraha ostmisest? Sel juhul vaadake seda algajate juhendit: Kuidas osta krüptoraha? See annab teile üksikasjalikud juhised, kuidas krüptosid lihtsalt ja turvaliselt osta.